資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓_資產(chǎn)持有公司與經(jīng)營公司

資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓_資產(chǎn)持有公司與經(jīng)營公司

剛剛過去的2020年，商業(yè)銀行通過催收、核銷、轉(zhuǎn)讓等多種方式處置不良貸款3.02萬億元，規(guī)模創(chuàng)歷史之最。 2017年以來，累計(jì)處置規(guī)模達(dá)8.8萬億元。 超過過去 12 年的總和。

即便如此，強(qiáng)度似乎并沒有消除銀行機(jī)構(gòu)的渴求。 在此背景下，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)終于迎來試點(diǎn)，而轉(zhuǎn)讓類別的擴(kuò)大無疑降低了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的門檻。

不久前資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓，某銀行以240萬元的價(jià)格將2400萬元的不良個(gè)人經(jīng)營信用貸款轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)匾患屹Y產(chǎn)管理公司。 資產(chǎn)定價(jià)也創(chuàng)歷史新低，備受關(guān)注。

大家關(guān)注的焦點(diǎn)不外乎：既然銀行可以以白菜價(jià)出售自己的信貸資產(chǎn)，為什么不愿意給借款人這個(gè)折扣呢？

一般來說，沒有借款人在獲得貸款的那一刻起就準(zhǔn)備違約。 一項(xiàng)信貸資產(chǎn)會(huì)經(jīng)歷一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)從正常逐漸惡化到不良，直至最終被注銷或轉(zhuǎn)移的過程。 如果借款人在銀行的貸款本息能以30%至50%的折扣現(xiàn)金收回，估計(jì)即使賣鐵，大部分借款人也愿意達(dá)成和解。

但以上只是理想情況。 有過與銀行協(xié)商還款經(jīng)歷的借款人應(yīng)該感受最深。 如果真要和銀行協(xié)商減少本息，哪怕是暫停賬戶利息，分期還款，都困難重重。 即使借款人在履行還款計(jì)劃的過程中一直表現(xiàn)很好，但貸款的不良分錄并非主觀上的，而是真實(shí)的經(jīng)營失敗等不可抗力造成的，達(dá)成和解的可能性很小。

為何寧愿讓資產(chǎn)管理公司“撿漏”，也不愿讓債務(wù)人獲利？

銀行的利潤來源主要是存貸利差。 除非萬不得已，任何銀行機(jī)構(gòu)都不愿意將生息資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)。 但如果有一絲可能完全收回貸款本息，他們大多愿意將資產(chǎn)掌握在自己手中。 ，這是正常情況下銀行的業(yè)務(wù)邏輯。

為什么銀行面對實(shí)在難以追回的貸款，卻不愿向借款人“讓息”？

其實(shí)，答案并不絕對。 在某些情況下，銀行有充分的理由和信心將利潤讓給借款人，但唯一的例外是通過這種方式處置不良貸款資產(chǎn)。 如果某筆貸款需要通過轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行處置，那么在銀行端就注定了債權(quán)不能滿足借款人的要求。 至于資產(chǎn)管理公司后續(xù)的處置，完全可以與借款人友好協(xié)商，折價(jià)收購債權(quán)。 收回30%的折扣也是一筆不小的利潤。

因此，如果借款人的債務(wù)真的被資產(chǎn)管理公司買走，最終協(xié)商解決的難度遠(yuǎn)低于與銀行協(xié)商。 但目前來看，這個(gè)比例畢竟偏低，資產(chǎn)管理公司也有自己的一套資產(chǎn)管理方式，借款人可能不會(huì)對此抱有太多幻想。

在當(dāng)前“分類扎實(shí)、撥備充足”的大環(huán)境下，銀行處置不良貸款的要求越來越高。 傳統(tǒng)的不良貸款處置充其量只能算是一種會(huì)計(jì)處理方法。 ，因?yàn)楫吘股婕暗揭粋€(gè)“核銷備案”的問題。 也就是說，債權(quán)核銷只是將貸款資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外，債權(quán)債務(wù)關(guān)系并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移。 肯定會(huì)擠壓銀行的營業(yè)利潤； 對借款人來說，自始至終都欠銀行的貸款，對雙方來說都不是什么好事。

如果轉(zhuǎn)讓給第三方，這種交易就成了一錘子買賣，除了“賣出+回購”或者簽訂委托收款等“不潔”方式放表。 自債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之日起，銀行與貸款資產(chǎn)不再有任何關(guān)系。 銀行可在虧損準(zhǔn)備范圍內(nèi)辦理賬務(wù)，以后不再計(jì)提資金和撥備。 即使買家完全免除了借款人的債務(wù)，也是完全有可能的。

因此，銀行在轉(zhuǎn)讓貸款資產(chǎn)時(shí)，可以向買方大幅降低價(jià)格，但不能將折扣轉(zhuǎn)讓給借款人。

同時(shí)我們可以發(fā)現(xiàn)，銀行分批轉(zhuǎn)讓的貸款資產(chǎn)，尤其是極低貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓的貸款，多為信用類貸款，不包括信用卡疊加產(chǎn)生的不良貸款。

對于這種沒有第二還款來源保障的貸款，對于購房者來說，如果沒有大幅優(yōu)惠的加持，誰愿意接這個(gè)燙手的山芋？ 存在質(zhì)押資產(chǎn)且質(zhì)押資產(chǎn)未被查封的，商業(yè)銀行將對抵債資產(chǎn)進(jìn)行處置。 一般情況下，不可能只收回貸款本息的10%。

銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)涉及的利益相關(guān)者太多。 董事會(huì)和高級管理層不得不面對如何與投資者“談判”的問題。 若是隨便開會(huì)決定降低借款人的本息，恐怕后續(xù)壓力就不會(huì)那么大了。 容易承受。

尤其是各商業(yè)銀行在內(nèi)控管理方面都有嚴(yán)格規(guī)定資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓，不良貸款責(zé)任倒置到三級。 如果沒有充分證據(jù)證明貸款確實(shí)無法追回，而你“三查”盡職盡責(zé)，是查不到的。 如果有任何瑕疵，直接減少借款人本息的可能性就更小了。

因此，對于信用貸款，除非借款人死亡或被宣告破產(chǎn)，否則銀行會(huì)采取直接減少本金和利息的措施。 在更深層次上，銀行有義務(wù)維護(hù)當(dāng)?shù)氐男庞铆h(huán)境。 這種直接向借款人轉(zhuǎn)移利潤的通道一旦打開，后續(xù)必然會(huì)形成惡性循環(huán)。 在事后追責(zé)方面，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)也難以控制。

信用卡不良貸款路在何方？

目前信貸類不良貸款中，信用卡墊款幾乎占了半壁江山，但銀行在處理此類不良貸款時(shí)似乎手足無措。 主要原因如下。

一方面，由于信用卡是一種循環(huán)信貸產(chǎn)品，其所附帶的債權(quán)債務(wù)關(guān)系直接與持卡人的信用卡賬戶掛鉤，不像傳統(tǒng)信用貸款那樣，貸款合同直接與每筆貸款掛鉤。 當(dāng)與買家簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，銀行將暫停利率，買家可自行計(jì)算后續(xù)利息。 如果要轉(zhuǎn)讓信用卡債務(wù)，銀行不能直接注銷賬戶，而是將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給買方，這必然會(huì)導(dǎo)致債權(quán)轉(zhuǎn)讓的“不潔”問題。

另一方面，由于信用卡本身具有結(jié)算功能，買家多為無結(jié)算牌照的機(jī)構(gòu)。 借款人的還款只能通過指定的信用卡賬戶進(jìn)行，不能將還款資金劃入買方賬戶，從而完成雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清算。 如果銀行的信用卡一直顯示還未結(jié)清，無論買家對借款人讓利多少，其征信報(bào)告始終顯示有一筆未結(jié)清的債務(wù)，勢必會(huì)引發(fā)不斷的糾紛。

這就是目前信用卡欠款的困境。 除了在短時(shí)間內(nèi)與銀行談判之外，持卡人可能很難與債權(quán)的買受人“愉快”地談判。