P2P網(wǎng)貸是“人人貸”P(pán)2P網(wǎng)貸融資方一般需求資金額

P2P網(wǎng)貸是“人人貸”P(pán)2P網(wǎng)貸融資方一般需求資金額

8月25日，阿里招財(cái)寶上線(xiàn)；9月2日，搜狐搜一貸上線(xiàn)。同時(shí)，據(jù)悉，京東、聯(lián)想也在布局線(xiàn)上P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸是“人人貸”的簡(jiǎn)稱(chēng)。指有資金和金融投資理念的個(gè)人。他們通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用信用貸款將資金借給其他需要借款的人。在巨頭們紛紛加入戰(zhàn)局的同時(shí)，網(wǎng)貸行業(yè)的其他大佬們也紛紛帶著錢(qián)跑出國(guó)門(mén)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，8月份跑路的15家平臺(tái)中，涉案金額高達(dá)2.7億元。一方面是蓬勃發(fā)展，另一方面是不斷奔波，P2P網(wǎng)貸行業(yè)紛繁復(fù)雜，引人入勝。

有什么好處

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，我國(guó)共有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)1283家。今年上半年成交額接近1000億元，全年累計(jì)成交額有望突破3000億元。據(jù)金信網(wǎng)COO安丹芳介紹，到年底，中國(guó)P2P借貸公司將超過(guò)1500家。

在余額寶等收益率下滑的情況下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)10%以上的收益率對(duì)投資者來(lái)說(shuō)極具吸引力。這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國(guó)快速發(fā)展的重要原因。安丹芳表示：“與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，P2P網(wǎng)貸行業(yè)具有更高的回報(bào)率和靈活的投資方式，吸引了眾多投資者加入P2P網(wǎng)貸平臺(tái)?！?/p>

對(duì)于金融家來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸同樣具有吸引力。阿里招財(cái)寶CEO袁雷鳴表示，很多小微企業(yè)的民間借貸利率可以高達(dá)20%到30%，這是P2P網(wǎng)貸高回報(bào)率的基礎(chǔ)。他表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的優(yōu)勢(shì)在于可以借助互聯(lián)網(wǎng)降低融資成本，并將降低的成本部分返還給投資人。

據(jù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用工作委員會(huì)辦公室主任傅強(qiáng)介紹，P2P網(wǎng)貸行業(yè)填補(bǔ)了小微企業(yè)無(wú)法通過(guò)銀行獲得資金的市場(chǎng)空白。P2P網(wǎng)貸金融商一般要求資金量較低，周期通常較短，審批成本較高。銀行不愿意接這個(gè)業(yè)務(wù)。“所以這里存在差距，這也是P2P發(fā)展迅速的原因之一?！?/p>

哪里亂了

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)蓬勃發(fā)展，但部分企業(yè)為了快速獲利，不規(guī)范經(jīng)營(yíng)，打著高額回報(bào)、平臺(tái)保障的幌子吸引投資者。同時(shí)，大部分投資者不具備鑒別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否可靠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路事件時(shí)有發(fā)生。據(jù)網(wǎng)貸家統(tǒng)計(jì)，2013年共有74家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)陷入困境、倒閉或跑路。

為避免投資者資金被卷走，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)今年以來(lái)多次表態(tài)，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得建設(shè)資金池，只能作為信息中介平臺(tái)。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)廣泛存在的一種模式，叫做債權(quán)轉(zhuǎn)讓。該模式的大致流程是：平臺(tái)在線(xiàn)下尋找借款人，進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)后推薦給專(zhuān)業(yè)貸方；專(zhuān)業(yè)貸款人將錢(qián)借給借款人，獲得債券，然后將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，投資者獲得債權(quán)利息收入。在心爾付CEO王正宇看來(lái)，之所以采用債轉(zhuǎn)模式，是因?yàn)槠脚_(tái)操作起來(lái)比較簡(jiǎn)單，但這種模式要么是資金池，要么是證券化。

為了防止資金池中的資金被卷走，業(yè)界嘗試了資金托管的方式，即資金流轉(zhuǎn)不通過(guò)平臺(tái)賬戶(hù)，而是跑在第三方資金托管公司，從而避免平臺(tái)惡意挪用交易資金。但實(shí)際上，仍有小部分P2P網(wǎng)貸公司敢于做資金托管，因?yàn)檫@意味著成本上升、利潤(rùn)下降、注冊(cè)流程復(fù)雜。現(xiàn)實(shí)情況是，很多公司為了“取信于”投資者，做出虛假宣傳，比如利用支付寶、財(cái)利通的第三方支付功能冒充第三方資金托管功能。

在禁止P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)搭建資金池的同時(shí)，監(jiān)管層一再表示P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不得提供擔(dān)保，這也是行業(yè)亂象的要求。

在王征宇看來(lái)，現(xiàn)在的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)只是為了吸引投資人而要求擔(dān)保，但實(shí)際上這些擔(dān)保是做不到的。需要擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保監(jiān)管要求設(shè)定杠桿比例，注冊(cè)資本必須能夠覆蓋擔(dān)保責(zé)任?！叭?dān)保的要求就是把那些亂承諾的機(jī)構(gòu)驅(qū)逐出市場(chǎng)?！?但是，解除擔(dān)保后，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)和借款人合伙“坑”投資人，風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)承擔(dān)的情況？這是一個(gè)必須面對(duì)的問(wèn)題。

如何監(jiān)管

對(duì)于近期P2P網(wǎng)貸行業(yè)的負(fù)面事件，方安丹認(rèn)為，這些事件在一定程度上通過(guò)輿論放大了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的壞帳和問(wèn)題，但對(duì)于堅(jiān)持行業(yè)的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)自律規(guī)范運(yùn)作，這反而是有益的?！耙?yàn)樨?fù)面報(bào)道會(huì)促使監(jiān)管層提高行業(yè)門(mén)檻，淘汰實(shí)力薄弱、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，讓一些有實(shí)力的網(wǎng)貸巨頭順利發(fā)展?！?/p>

事實(shí)上，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的“大佬”大多都在呼吁盡快出臺(tái)監(jiān)管。

“目前，天津、深圳、昆明、上海、江蘇等地方政府出臺(tái)了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管意見(jiàn)，希望地方政府予以引導(dǎo)p2p公司注冊(cè)條件，加快研究監(jiān)管步伐，出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管政策?！?安丹芳表示，就像過(guò)去企業(yè)的質(zhì)量體系一樣，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也應(yīng)該建立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系。

在談及P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管時(shí)p2p公司注冊(cè)條件，副局長(zhǎng)李志磊強(qiáng)調(diào)，P2P網(wǎng)貸企業(yè)要明確自己的信息中介地位，而不是信用中介。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)作為信息中介，必須具備準(zhǔn)入門(mén)檻、注冊(cè)資本、風(fēng)險(xiǎn)管理、人員專(zhuān)業(yè)背景、組織架構(gòu)、IT設(shè)施等基本條件。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不得設(shè)立資金池或提供擔(dān)保。他還建議，P2P行業(yè)要探索和更好發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范和信息共享，組織投資者培訓(xùn)教育，幫助投資者更好地識(shí)別P2P網(wǎng)貸企業(yè)。

“目前，監(jiān)管政策實(shí)施的時(shí)間表還不明確，P2P網(wǎng)貸企業(yè)不能坐等行業(yè)規(guī)范化、規(guī)范化，必須積極應(yīng)對(duì)。金信網(wǎng)提出了首個(gè)P2P行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系，希望建立一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)供參考?！狈桨驳ず粲?，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的整體規(guī)范化，不是一家公司能夠推動(dòng)的。需要凝聚全行業(yè)的力量，共同打造和推動(dòng)P2P行業(yè)的規(guī)范化，重塑投資者信心。據(jù)了解，目前金信網(wǎng)已經(jīng)建立了風(fēng)控、服務(wù)、法律、技術(shù)、合作、支付結(jié)算等方面的標(biāo)準(zhǔn)模型，

8月初，副局長(zhǎng)楊曉軍在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展圓桌會(huì)議上透露，今年下半年或2015年初，將出臺(tái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的詳細(xì)方案。屆時(shí)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)勢(shì)必面臨洗牌，走上更加規(guī)范有序的發(fā)展道路。（本報(bào)記者陳恒）

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